Først kom jernbanen og stationen i 1875, og samme år også kro og købmand. Året efter blev en vindmølle taget i brug, og de første håndværkere slog sig ned.

En stationsby var ved at opstå på den bare mark. Så kom smed H. S. Hansen i 1898. Han slog sig hurtigt på forskellige former for maskinfabrikation. Hermed var grunden lagt til en usædvanlig udvikling, der har gjort Lem til en metalindustriby med lige så mange industriarbejdspladser som byen har indbyggere i dag, ca. 1500.

Den største virksomhed er Vestas, hvor man bla. producerer vindmøller i stort tal.

Smedenes Hus blev opført og indviet i 1992. Det er et moderne museum og aktivitetshus, der ligger midt i byen på en grund, hvor mejeriet tidligere lå.

Copyright Ringkøbing - Skjern Museum